Slachting op de beurzen

Pessimisme troef op de Europese beurzen, waar vrees voor recessie en een gebrek aan geloof in het reddingsplan-Paulson een ware slachting aanrichten. Elke belangrijke nationale index verliest meer dan 4 procent. De kredietcrisis maakt dus steeds meer slachtoffers, ook in Europa. "Europa is de tweede dominosteen die valt", zegt een handelaar.

"Het Paulson-plan is een eerste essentiële stap om de crisis op te lossen', klonk het vrijdag nog. Beleggers gaan er echter duidelijk van uit dat het niet meer is dan een druppel op een hete plaat, onvoldoende om de crisis te bezweren en een globale recessie te voorkomen.

'Ieder voor zich'
Ook het gebrek aan reactie van de Europese leiders wordt door de beleggers als slecht nieuws aanvaard. De top van de vier grote Europese landen afgelopen weekend bracht niets op. 'Ieder voor zich' was de conclusie van de gesprekken.

Op Euronext Brussel noteert de Bel20 diep in het rood. Ook de andere beurzen in Europa lijden forse verliezen. De Europese banksector heeft een crisisweekend achter de rug waarin Fortis werd ontmanteld en doorverkocht aan de Nederlandse overheid en BNP Paribas. Daarbovenop kwam nog de Duitse vastgoedfinancierder Hypo Real Estate, die slechts met een monsteringreep van de ondergang gered kon worden.

"Tweede dominosteen die valt"
Daarmee is nu overduidelijk dat de financiële storm vanuit de VS ook naar Europa is overgewaaid. "De eurozone is de tweede dominosteen in de wereld die omvalt na de VS", aldus een dealer in Australië. De Aziatische beurzen gingen eerder vandaag al fors lager.

De Bel20 zakt met 5,5 procent tot 2.605,53 punten. In wezen is het verlies van de sterindex nog groter, want de handel in Fortis is opgeschort. Marktpartijen verwachten dat de handel in de loop van de dag wordt hernomen, wanneer er meer duidelijkheid is over de waarde van de resterende activiteiten van de groep. Fortis werd tijdens het weekend helemaal ontmanteld. Vrijdag raakte bekend dat de Nederlandse overheid de volledige activiteiten van Fortis in Nederland overneemt.

Probleemkredieten in apart vehikel
Gisteravond meldde de Belgische overheid dat BNP Paribas 75 procent verwerft in de Belgische bank- en verzekeringsactiviteiten. Ook de Luxemburgse activiteiten komen voor de meerderheid in handen van de Franse bank. De probleemkredieten worden gestopt in een apart vehikel waarvan Fortis Groep 66 procent zal bezitten, de Belgische overheid 24 procent en BNP Paribas 10 procent. De grote vraag is wat de beursgenoteerde Fortis Groep nu nog waard is. Analisten komen momenteel tot een waarde van 3,5 tot 4 euro per aandeel, maar hierop zal de markt mogelijk nog een holdingdiscount van 30 tot 40 procent toepassen.

Dexia -19,6%
In de Bel20 gaan alle aandelen stevig omlaag. Het grootste procentuele verlies is voor Dexia, dat om 15.40 uur 19,6 procent kwijtgespeeld was. Gisteren waren er geruchten dat Dexia een aanzienlijke blootstelling had aan Hypo Real Estate, maar volgens de groep is dat niet zo. Dexia zei ook dat het na de kapitaalinjectie van begin vorige week in staat is het hoofd te bieden aan de verslechterende marktomstandheden. Vanmorgen maakte Dexia bekend de basisrente op de internetspaarrekening op te trekken tot 4,25 procent, aangevuld met een aangroeipremie van 0,75 procent tot eind dit jaar.

KBC volgt neerwaartse trend
Sectorgenoot KBC volgt de neerwaartse trend en staat 8,6 procent in de min op 57,80 euro. De investeringsgroep Ackermans & van Haaren, die ook in aanzienlijke bankactiviteiten participeert, noteert 4,7 procent lager op 61,49 euro.

De Bel20 wordt ook stevig lager geduwd door zwaargewicht GDF Suez. De Franse nutsgroep dondert 5,8 procent lager tot 34,66 euro door de vrees de economische groei in Europa nu nog sterker zal vertragen, zoniet stilvallen. De metaalaandelen krijgen ernstige klappen na forse prijsdalingen eerder vandaag in Azië voor diverse materialen. Umicore verliest 4,1 procent en Nyrstar 7,5 procent.

Zware klap voor euro
De euro krijgt een zware klap van 1,23 procent, tot 1,36 dollar, het laagste niveau in 13 maanden. De olieprijs zakt verder, nu de globale economie vertraagt. De prijs voor een vat ruwe olie zakt tot 86,1 dollar, het laagste peil sinds begin februari.

Ook de hele grondstoffensector lijdt zware verliezen, temidden van een algemene vrees voor recessie. De DJ Stoxx 50 verliest 4,7 procent tot op 249,31 punten. De EuroStoxx 50 zakt 4,9 procent tot op 2959,1 punten. De nationale indices krijgen klappen van tussen de 4 en de 6 procent.

Financiële aandelen onderuit
De financiële aandelen krijgen het zwaar te verduren, een logisch gevolg van het amalgaam aan reddingsoperaties voor banken doorheen Europa. Grootste verliezer van Europa is de Nederlandse verzekeraar Aegon, die een oplawaai krijgt van meer dan 20 procent. De banken volgen in het zog, met grote verliezen voor Unicredit (-13,1%), Royal Bank of Scotland (-13,7%), ING (-10,3%), AXA (-9,5%) en UBS (-8,7%).

Volkswagen enige winnaar
ArcelorMittal lijdt onder de recessievrees. Er wordt verwacht dat de wereldwijde vraag naar staal drastisch zal verminderen. Het aandeel keldert met 10,7 procent. Ook Rio Tinto verliest zwaar door het instorten van de grondstofprijzen. Het mijnbouwbedrijf verliest in Londen 8,5 procent, tot 3110 pence. Ook autofabrikant Daimler lijdt onder de economische crisis, met een verlies van 8,1 procent. De enige winnaar op de Europese beurzen is voorlopig Volkswagen. De Duitse autofabrikant wint 1,8 procent. (Tijd/svm)